波动率微笑与偏斜是一个期权交易中十分有趣的现象。每一个行权价的同月份期权都会对应一个隐含波动率，如果我们把横轴取为行权价，而纵轴取为隐含波动率，则我们可以发现隐含波动率关于行权价格的函数不是一条水平的直线，而是存在一种"微笑现象"（见图1）。 本文探讨了波动率交易策略在白糖期权上的表现，进而提出一种可以实现盈利的交易模型。 首先，探讨了在不进行波动率择时情形下，波动率交易策略在白糖期权上的表现，同时讨论了这种策略的优势及不足；其次，讨论了只在剩余30个日历日时开始进行波动率交易的策略表现；最后，提出一种基于 期权隐含波动率寻找隐含波动率的惟一方法是引人样本波动率数值.当理论上期权价格低于实际交易期权价格时，就采用更高的波动率。当理论期权价格太高时.我需要翰人一个更低的波动率。因而.通过不断试错估计隐含波动率，直到实际期权价格等于理论价格时 买行业etf，你希望它涨多少？ - 买入一只股票（或行业etf，下面所说的股票也适用于etf）时，实际上隐含着对这只股票的未来盈利上涨预期。 那么，未来净利润增长多少，我才能实现收益和风险的基本平衡呢？ 我们可以通过风险来倒推出买入股票时预期的隐含净利润增长率。
波动率交易是指交易者寻找隐含波动率可能出错的情况，从而建立一个有利可赢的头寸，其目的在于发现隐含波动率是超值(Overvalue)还是亏值(Undervalue)，对标的物本身走势没有想法。从另一个角度看，波动率交易也是一种反向投资理论。 波动率是将所有期权策略联系在一起，帮助投资者做出比较的一个决定要素。预测波动率比预测价格要容易得多，这是因为几乎所有股票、指数或期货合约的隐含波动率图形都有相似的模式：一个交易范围。隐含波动率对期权价格的影响很大，特别是在期权套利和比较复杂的头寸中。
vix 指数是根据隐含波动率计算的，在长期看涨的股市中，其隐含波动率低，在牛市vix会缓慢下降或维持稳定。 当VIX开始上升，标志投资人看跌市场。 有研究报告指出，VIX 和标普指数的相关系数高达-77%。当标普指数下跌时，投资者会迅速买入看跌期权，推高VIX
通常，看涨期权和看跌期权的隐含波动率形成的曲线被称为隐含波动率倾斜曲线（如图2）。相对于平值期权，虚值期权的隐含波动率较高，这是因为在标的资产价格波动较大时，虚值期权的风险更大。为补偿这种风险，虚值期权定价相对更高一些。 投资者可以通过寻找近期隐含波动率的均值，比较特殊时点隐含波动率与均值的相对位置，来判断短期之内隐含波动率的走势。类似于历史波动率，由于受到外部因素的影响，恒生波幅指数在2014年10月不断攀升，最高达到23.39。 波动率交易是指交易者寻找期权波动率可能出错的情况，从而建立一个有利可图的头寸，其目的在于发现波动率是超高值还是超低值，对标的物本身价格走势并不考虑。 历史波动率与隐含波动率的含义 交易日等于日历天数减去周末和节假日；经济日指一些 从历史隐含波动率来看，40%以上的基本上都是在2015年股灾期间。 多数私募认为疫情不会触发金融危机 由于疫情在全球范围内的大爆发，恐慌已经形成，会不会引发系统性的金融危机，这是投资者近期最为担忧的事情。 "从隐含波动率可以看出市场是处于悲观还是乐观状态，隐含波动率数值过低时，权利金被低估；数值过高时，权利金被高估。 "比如在英国脱欧和美国总统选举期间，隐含波动率非常高，股票价格和大盘指数都在下跌，理论上call（看涨期权）的权利金将会 波动率指的是所描述的标的资产价格变化的快慢，历史波动率和隐含波动率是期权交易中常用的波动率。 买卖合约需要考虑标的物的方向和波动率。 很多新手投资者认为期权交易很复杂，原因是既看涨期权又看跌期权，同时还要买卖，因此在实践操作之前，不但要选择合约类型，还要决定是做多 1、波动率微笑. 波动率微笑现象是期权市场中常见的现象，通过传统bs期权定价模型计算出来的隐含波动率，呈现出的一种现象，即具有相同到期日和标的资产，而执行价格不同的期权，其执行价格偏离标的资产现货价格越远，隐含波动率越大。
风暴来袭？隐含波动率开始上升 汇市接下来注定将难以平静 _ 东方 … 15 hours ago · 德意志银行 (Deutsche Bank)一项外汇 隐含波动率 指标目前处于三周高点附近，高于2月份的纪录低点，3月份新冠疫情的全球爆发曾将该指标推至10年高点。 股票波动率是如何使用的？-微尚时代